Linhas Financeiras

M&A e seguros: uma dobradinha necessária

20 de fevereiro de 2020

Você sabe o que é o seguro de M&A (mergers and acquisitions – fusão e aquisição, em português) e por que ele é importante para a sua empresa? Na verdade, existem alguns seguros e análises que devem ser considerados dentro de cada processo dessa categoria. Tais questões buscam proteger o patrimônio e as finanças da empresa diante de operações de fusão, aquisição e compra de ativos.

No atual cenário de crise em que estamos inseridos, tais transações podem ser estratégicas para o crescimento da empresa. Entretanto, alguma garantia se faz necessária, já que se trata de processos muitas vezes complexos e que trazem riscos que nem sempre conseguimos mensurar com antecedência.

Se você deseja entender melhor quando e como utilizar o seguro de M&A, acompanhe abaixo o nosso artigo sobre o assunto.

O processos de M&A

Podemos considerar que um processo de M&A acontece em algumas etapas básicas. São elas:

  • Preparação – Aqui se definem os interesses envolvidos e os riscos inerentes à operação. Uma análise de confiabilidade também pode ser importante;
  • Due diligence – Trata-se de uma investigação completa sobre os envolvidos na transação. Nem sempre algum risco está ligado a processos e ações judiciais e uma análise mais profunda se faz necessária para mensurar essas questões;
  • Reorganização societária – Logo após uma fusão ou aquisição, é importante reestruturar a participação de cada sócio. Em alguns casos, a empresa pode passar de Microempresa à Sociedade Anônima, por exemplo;
  • Negociação contratual – Um contrato de compra e venda de empresas não é tão simples quanto parece. Algumas cláusulas e acordos podem ser negociados entre as partes, para que o contrato seja elaborado de forma satisfatória a todos os envolvidos;
  • Contrato principal e acordo de acionistas – Uma vez elaborado um contrato de comum acordo, chega a hora de assiná-lo. Essa ocasião é o ponto principal da concretização do negócio;
  • Fechamento – Nesse momento, são apresentadas as certidões e toda a análise, e a documentação é entregue;
  • Pós-fechamento – Aqui, as alterações necessárias são realizadas, e a empresa passa finalmente a funcionar sob a sua nova configuração.

Durante todas essas etapas, contar com um seguro M&A é fundamental para que não haja perdas e riscos desnecessários.

Consultoria e seguros para M&A

Como pode perceber, um processo de M&A possuí diversas etapas, cada uma com suas particularidades e riscos envolvidos, por isso uma consultoria é de estrema importância, principalmente uma que irá assegurar que os riscos serão minimizados. Outras vantagens que podemos destacar, são:

  • Facilidade na concretização do negócio – Quando se tem acesso a uma análise mais profunda, a confiabilidade no negócio aumenta, o que facilita o seu fechamento, tornando-o mais simples e até menos burocrático;
  • Isenção do contrato de contragarantias – Já que o seguro atenua os riscos da empresa, ele pode substituir o contrato de contragarantias, aumentando ainda mais a segurança;
  • Facilidade na liquidez financeira – Caso ocorra alguma infração quanto às garantias oferecidas quando do fechamento do contrato, o seguro cobre a empresa, protegendo ainda mais a liquidez financeira do negócio;
  • Cobertura do Passivo Oculto – Alguns itens do Passivo não são declarados, e talvez nem conhecidos quando do fechamento do contrato. Nesse caso, o seguro de M&A também engloba tais itens.

Um processo de fusão ou aquisição é sempre uma negociação importante e que envolve grandes riscos e valores. Por essa razão, as empresas precisam de um seguro que lhes confira algumas garantias durante o processo.

Por que contar com uma consultoria em seguros nos processos de M&A?

Provavelmente, você já percebeu a importância do seguro de M&A para operações de compra, aquisição e fusão de empresas. Mas tão importante quanto aderir ao seguro, é a forma pela qual você realizará esse processo. Para que a decisão seja realmente vantajosa e garanta a segurança da sua empresa, é necessário entender cada cláusula e saber, de fato, o que você está assinando.

Sendo assim, contar com uma consultoria especializada é fundamental. Somente um consultor experiente poderá tirar todas as suas dúvidas e explicar exatamente quais são suas garantias após a contratação do seguro. Muitas vezes, a busca por sentir-se seguro aliada à falta de informação pode levá-lo a aquisição de ferramentas que não são as mais indicadas para a sua situação.

Com uma consultoria em seguros, você se beneficia por que:

  • Somente uma empresa especializada em seguros é capaz de identificar quais são os riscos reais da transação, não para preocupá-lo, mas para ajudá-lo a encontrar a solução mais plausível de modo a atenuar os riscos;
  • Podem apresentar a você seguros dos quais você nunca ouviu falar, mas que se encaixam perfeitamente com algumas necessidades que você vem identificando nos últimos tempos, de modo que você possa escolher o que precisar com consciência;
  • Você notará o quanto os seguros também podem ser uma questão de perfil. É possível que a solução encontrada para uma outra empresa não seja a mesma aplicada à sua, ainda que teoricamente a situação instaurada seja idêntica. Nesse caso, uma consultoria faz uma análise individual, levando em conta também o seu perfil na hora de indicar a solução;
  • Uma consultoria normalmente deixa tudo às claras e você não corre o risco de contratar um seguro que não valerá a pena caso necessite de cobertura. Além disso, ela torna as negociações, quanto a possíveis alterações a serem realizadas, mais fácil e efetiva;
  • Se o seguro, por si só, é uma garantia, a contratação de uma consultoria, é mais uma segurança, que garantirá que o contrato será cumprido em caso de sinistro.

Como se pode perceber, o seguro de M&A é uma necessidade em operações de grande porte, como fusão e aquisição de empresas. Entretanto, para poder ter acesso a todas as vantagens que ele oferece, é importante contar com uma empresa especializada na hora da contratação. Só assim as garantias previstas se tornam realmente válidas.

Entre em contato conosco e tire todas as suas dúvidas com um especialista.